Tauron – 51.1. Wartość bilansowa i wartość godziwa kategorii i klas instrumentów finansowych

Tabela 1

Kategorie i klasy aktywów finansowych	Stan na 31 grudnia 2020		Stan na 31 grudnia 2019
Kategorie i klasy aktywów finansowych	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
1 Aktywa finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu	2 662 298		2 582 793
Należności od odbiorców	2 473 416	2 473 416	2 290 746	2 290 746
Lokaty i depozyty	53 448	53 448	50 228	50 228
Pożyczki udzielone	26 190	26 190	39 467	39 467
Inne należności finansowe	109 244	109 244	202 352	202 352
2 Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	1 397 075		2 004 034
Instrumenty pochodne	158 846	158 846	86 067	86 067
Udziały i akcje	85 454	85 454	140 508	140 508
Udziały zaklasyfikowane jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	91 227	91 227	–	–
Pożyczki udzielone	72 523	72 523	216 018	216 018
Inne należności finansowe	67 680	67 680	296 867	296 867
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych	–	–	26 622	26 622
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	921 345	921 345	1 237 952	1 237 952
3 Instrumenty pochodne zabezpieczające	–		19 462	19 462
4 Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe	586 559		559 144
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	586 559		559 144
Razem aktywa finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:	4 645 932		5 165 433
Aktywa trwałe	890 915		1 032 701
Udziały i akcje we wspólnych przedsięwzięciach	586 559		559 144
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć	96 293		238 035
Pozostałe aktywa finansowe	208 063		235 522
Aktywa obrotowe	3 755 017		4 132 732
Należności od odbiorców	2 363 085		2 290 746
Pożyczki udzielone na rzecz wspólnych przedsięwzięć	2 420		4 999
Pozostałe aktywa finansowe	266 431		599 035
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	909 453		1 237 952
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	213 628		–

W powyższej nocie uwzględnione zostały instrumenty finansowe spółki zależnej TAURON Ciepło Sp. o.o. ujmowane przez Grupę na dzień bilansowy jako aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.

Na podstawie przeprowadzonej analizy zabezpieczenia przekazane, których wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 67 680 tysięcy złotych, zostały zaklasyfikowane do innych należności finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy ze względu na to, że taka klasyfikacja najbardziej odzwierciedla charakter tych aktywów finansowych. Pozostała część innych należności finansowych została zaklasyfikowana jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Grupa klasyfikuje również jako aktywo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy pożyczkę udzieloną Elektrociepłowni Stalowa Wola S.A. na podstawie porozumienia z dnia 28 lutego 2019 roku, która została szerzej opisana w nocie 27. niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Tabela 2

Eksportuj do Excela

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	Stan na 31 grudnia 2020		Stan na 31 grudnia 2019
Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa
1 Zobowiązania finansowe wycenianie według zamortyzowanego kosztu	15 913 883		15 428 187
Kredyty i pożyczki preferencyjne	16 717	16 717	12 488	12 488
Kredyty i pożyczki udzielane na warunkach rynkowych	5 973 155	6 004 972	7 014 824	7 030 597
Kredyty w rachunku bieżącym	2 261	2 261	23 339	23 339
Wyemitowane obligacje	7 522 209	7 939 153	6 257 022	6 537 537
Zobowiązania wobec dostawców	1 021 364	1 021 364	850 628	850 628
Pozostałe zobowiązania finansowe	245 623	245 623	223 920	223 920
Zobowiązania inwestycyjne	880 373	880 373	765 357	765 357
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	232 274	232 274	223 679	223 679
Zobowiązania z tytułu umów ubezpieczenia	19 907	19 907	56 930	56 930
2 Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	85 523		124 527
Instrumenty pochodne	85 523	85 523	124 527	124 527
3 Instrumenty pochodne zabezpieczające	90 061	90 061	–	–
4 Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe	1 146 094	90 061		1 006 603
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 146 094		1 006 603
Razem aktywa finansowe, w tym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:	17 235 561		16 559 317
Zobowiązania długoterminowe	13 245 304		11 909 600
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	13 108 449		11 830 183
Pozostałe zobowiązania finansowe	136 855		79 417
Zobowiązania krótkoterminowe	3 990 257		4 649 717
Zobowiązania z tytułu zadłużenia	1 478 550		2 484 093
Zobowiązania wobec dostawców	965 106		847 226
Zobowiązania inwestycyjne	838 486		757 943
Pozostałe zobowiązania finansowe	549 671		560 455
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	158 444		–

W powyższej nocie uwzględnione zostały instrumenty finansowe spółki zależnej TAURON Ciepło Sp. o.o. ujmowane przez Grupę na dzień bilansowy jako zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży.

Opis metodologii wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych oraz przypisanie poziomu hierarchii wartości godziwej został przedstawiony w tabelach poniżej.

Tabela 3

Eksportuj do Excela

Klasy aktywów/zobowiązań finansowych	Poziom wyceny wartości godziwej	Metodologia ustalania wartości godziwej
Aktywa/zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej
Instrumenty pochodne, w tym:
IRS i CCIRS	2	Pochodne instrumenty finansowe zostały wycenione zgodnie z metodologią opisaną w nocie 51.3 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Kontrakty walutowe forward	2
Kontrakty towarowe (forward, futures)	1
Udziały i akcje	3	Grupa dokonała szacunku wartości godziwej posiadanych udziałów w spółkach nienotowanych metodą skorygowanych aktywów netto, biorąc pod uwagę posiadany udział w aktywach netto, korygując wartość o istotne czynniki wpływające na wycenę takie jak dyskonto z tytułu braku kontroli oraz dyskonto z tytułu ograniczonej płynności powyższych instrumentów, oraz przy wykorzystaniu podejścia mieszanego. W przypadku pozostałych instrumentów ze względu na fakt, że kluczowe czynniki wpływające na wartość objętych udziałów, nie zmieniły się na dzień bilansowy w stosunku do momentu początkowego ujęcia, Grupa przyjmuje koszt historyczny jako akceptowalne przybliżenie wartości godziwej.
Pożyczki udzielone	3	Wycena wartości godziwej pożyczki dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy.
Zobowiązania finansowe, dla których wartość godziwa jest ujawniana
Kredyty i pożyczki oraz wyemitowane obligacje	2	Zobowiązania z tytułu zadłużenia o stałej stopie procentowej zostały wycenione w wartości godziwej. Wycena wartości godziwej dokonana została jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych aktualnie obowiązującą stopą procentową dla danych obligacji czy kredytów, tzn. przy zastosowaniu rynkowych stóp procentowych.

Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku (poza wyłączonymi z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe) nie odbiegała istotnie od wartości prezentowanych w sprawozdaniach finansowych za poszczególne okresy z następujących powodów:

– w odniesieniu do instrumentów krótkoterminowych ewentualny efekt dyskonta nie jest istotny;
– instrumenty te dotyczą transakcji zawieranych na warunkach rynkowych.

Udziały i akcje w jednostkach współzależnych wyłączone z zakresu MSSF 9 Instrumenty finansowe wyceniane są metodą praw własności.

Zmiana stanu aktywów finansowych, których wycena do wartości godziwej klasyfikowana jest na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej

Eksportuj do Excela

	Rok zakończony 31 grudnia 2020		Rok zakończony 31 grudnia 2019
	Nienotowane udziały i akcje	Pożyczki udzielone	Nienotowane udziały i akcje	Pożyczki udzielone
Bilans otwarcia	140 508	216 018	138 492	199 256
Zyski/ (straty) za okres ujęte w przychodach/kosztach finansowych	(1 376)	(143 495)	(10 044)	16 762
Zakup	47 049	–	12 072	–
Sprzedaż (likwidacja)/spłata	–	–	(12)	–
Pozostałe zmiany	(9 500)	–	–	–
Bilans zamknięcia	176 681	72 523	140 508	216 018

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku, ani też w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z lub do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.