Kapitał finansowy
Grupa TAURON tworzy wartość dla akcjonariuszy między innymi poprzez inwestycje w nowoczesną energetykę i wzmacnianie pozycji finansowej. Budowa wartości możliwa jest dzięki procesom przetwarzania i przekształcania kapitałów Grupy TAURON – finansowego, naturalnego, produkcyjnego, ludzkiego, intelektualnego i społecznego.
Kapitał finansowy jest niezwykle istotny zarówno dla bieżącego funkcjonowania Grupy TAURON, jak i dla jej rozwoju w przyszłości. Źródłami finansowania są: kapitał własny Spółki, środki wypracowane w ramach prowadzonej działalności biznesowej oraz zobowiązania. Grupa realizuje szereg kapitałochłonnych inwestycji, głównie w obszarze dystrybucji. W 2020 r. wartość inwestycji wyniosła ponad 4 mld zł.
Inwestycje w sektorze elektroenergetycznym i działania na rzecz transformacji w kierunku gospodarki niskoemisyjnej, są i będą wspierane środkami finansowymi UE. Konieczne jest, aby otrzymane wsparcie umożliwiało rozwijanie bezemisyjnych technologii produkcji, przy zachowaniu konkurencyjności. Sektor finansowy coraz bardziej ogranicza swoje zaangażowanie w finansowanie działalności związanej z emisją gazów cieplarnianych. Jest to efektem nowych regulacji wspierających finansowanie działalności zrównoważonej środowiskowo.
Grupa TAURON korzysta z zewnętrznego finansowania w postaci kredytów i emisji obligacji, a także z funduszy celowych i innych instrumentów wspierających nowoczesne, zrównoważone inwestycje.
W 2020 r. Grupa TAURON wyemitowała obligacje o wartości 1 mld zł na transformację energetyczną Grupy. Była to pierwsza w Polsce emisja Obligacji Zrównoważonego Rozwoju. Środki pozyskane z tej operacji będą przeznaczone na realizację Zielonego Zwrotu TAURONA.
TAURON osiąga wyniki finansowe pozwalające na dalszy rozwój i realizację projektów strategicznych. Pomimo zmian w otoczeniu biznesowym, rosnące przychody oraz optymalizacja kosztów pozwalają na utrzymanie stabilnego wyniku oraz wskaźnika długu netto do EBITDA na bezpiecznym poziomie.
Kluczowe dane dotyczące kapitału finansowego Grupy Kapitałowej TAURON w latach 2018-2020
Eksportuj do Excela| Kluczowe dane dotyczące kapitału | 2020 r. |
2019 r. | 2018 r. |
|---|---|---|---|
| Kapitał własny [mln zł] | 16 412 | 19 093 | 18 428 |
| Aktywa trwałe [mln zł] | 31 736 | 35 052 | 32 596 |
| WRA Segmentu Dystrybucja [mln zł] | 18 255 | 17 470 | 16 940 |
| Dług netto [krotność] | 2,5x | 2,8x | 2,5x |
| Nakłady inwestycyjne [mln zł] | 4 039 | 4 128 | 3 838 |
Zarządzanie kapitałem finansowym odbywa się w Grupie TAURON poprzez:
- utrzymywanie stabilności finansowej dzięki działaniom optymalizującym wydatki i strukturę aktywów,
- realizację programu inwestycyjnego i racjonalizowanie ponoszonych nakładów,
- konsekwentną realizację planu optymalizacji finansowania,
- rozwijane partnerstwo kapitałowe w ramach inicjatyw Corporate Venture Capital,
- zwiększanie udziału przychodów z rynku regulowanego (rynek mocy),
- współpracę z bankami i instytucjami finansowymi,
- poszukiwanie optymalnych źródeł finansowania,
- preferencyjne pożyczki do kredytowania inwestycji środowiskowych,
- zabezpieczenie ryzyka finansowego,
- efektywne zarządzanie płynnością poprzez usługę cash poolingu.
Osiągnięte przez Grupę TAURON w latach 2018-2020 rezultaty w ramach zarządzania kapitałem finansowym
Eksportuj do Excela| Osiągnięte rezultaty | 2020 r. |
2019 r. | 2018 r. |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży [mln zł] | 20 850 | 19 558 | 18 122 |
| EBITDA [mln zł] | 4 223 | 3 599 | 3 492 |
| Marża EBITDA [%] | 20,3% | 18,4% | 19,3% |
| Przepływy z działalności operacyjnej [mln zł] | 4 042 | 2 036 | 2 223 |
| Dług netto/EBITDA [krotność] | 2,5x | 2,8x | 2,5x |
| Zysk (strata) netto [mln zł] | (2 488) | (12) | 207 |
| Długoterminowy rating* | BBB- | BBB | BBB |
* 21 maja 2020 r. agencja ratingowa Fitch potwierdziła długoterminowe ratingi spółki TAURON Polska Energia w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie „BBB-” z perspektywą stabilną.